期权定价的傅里叶方法中的误差分析
摘要：使用Fourier方法来定价欧式期权时，我们提供了一个误差界限，当基础资产遵循指数杠杆动态时，使用该方法所犯的误差。期权的价格由一个偏积分微分方程（PIDE）描述。对PIDE应用Fourier变换，得到一个普通微分方程，可以解析地求解，以杠杆过程的特征指数表示。然后，通过数值逆Fourier变换，我们可以获得期权价格。我们提出了一个新的误差界限，并使用该界限来设置数值方法的参数。我们分析了该界限在耗散和纯跳跃示例中的性质。所提出的界限与期权价格在极端资产价格处的渐近行为无关。误差界限可以分解为由动力学和期权支付组成的项的乘积。数值实例补充了该分析，证明了结果与现有文献相当甚至更好。
作者：Fabi''an Crocce, Juho H"app"ol"a, Jonas Kiessling, Ra''ul Tempone
论文ID：1503.00019
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-12-01