高度波动的全球资本市场中扩散型金融系统中的并购交易策略与非线性
摘要：企业转型交易中的M和A交易代表了一系列独特的业务优化机会，通常以高风险水平为特点。通过考虑投资规模、购买价格、交易方向、交易类型并利用现代可比交易分析和财务系统中的商业估值技术，可以成功实施M和A交易。我们开发了具有嵌入式优化的近实时人工智能算法的MicroMA软件程序，以利用所涉及公司的财务绩效特征创建获胜的M和A策略，并估计M和A交易完成成功的概率。我们认为M和A交易数量在一定时间周期内的波动依赖是准周期性的。我们认为有许多因素可以在时域中产生M和A交易数量的准周期振荡，例如：股市泡沫效应。我们在Matlab中研究了M和A交易数量准周期振荡中的非线性，包括理想、线性、二次和指数依赖关系。我们发现M和A交易时间序列中一组随机数的平均值代表了具有准周期系统振荡的时间序列，可以通过多项式数值很好地逼近。我们认为，在实施M和A交易的过程中，公司吸收新获得的知识和创造新的创新性知识基础的能力是决定M和A交易完成成功的关键因素，就像在瑞士一样。
作者：Dimitri O. Ledenyov and Viktor O. Ledenyov
论文ID：1502.02537
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2015-02-10