跳扩散风险过程下的渐近投资行为
摘要：保险公司的最佳投资控制问题研究。剩余过程遵循Cramer-Lundberg过程，并受布朗运动的干扰。公司可以将剩余资金投资于无风险资产和Black-Scholes风险资产。优化目标是最小化破产的概率。我们通过新的运算符表明，最小破产概率函数是相应的HJB方程的经典解。研究了在剩余水平较低的情况下，最优投资控制策略和最小破产概率函数的渐近行为，其中赔付大小分布为一般性。在指数赔付分布情况下，得出了在剩余水平较高时的一些新的渐近结果。我们考虑了两种投资控制情况-非限制性投资和投资限额。
作者：Tatiana Belkina and Shangzhen Luo
论文ID：1502.02286
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2015-02-10