具有交易成本的凸对偶
摘要：连续时间金融市场中具有比例交易成本的两个不同超级复制问题的凸对偶性得到了证明。在这个市场中，除了通常的利用基础股票进行动态对冲外，还允许利用有限数量的期权进行静态对冲。首先考虑的问题是模型无关的对冲，要求超级复制对于每条连续路径都成立。第二个问题中，市场模型是通过一个概率测度P给出的，不等式在P几乎确定的情况下成立。主要结果利用凸对偶性证明，只要P满足条件性全支持性质，两个超级复制问题的价值就相同。因此，交易成本阻止了使用特定模型的结构来降低超级复制成本。
作者：Yan Dolinsky and H. Mete Soner
论文ID：1502.01735
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-10-20