计价具有交易对手风险和抵押品化的衍生品：一个固定点方法
摘要：金融合同估值框架的研究：参考和交易对手违约风险的抵押要求。利用固定点方法分析具有交易对手风险规定的市场价值，证明其是通过收缩映射唯一的有界连续的固定点。这使我们能够开发一种精确的迭代数值方案进行估值。具体而言，我们解决了一系列线性非齐次偏微分方程，其解收敛于固定点价格函数。我们运用该方法计算默认权益和固定收益衍生品的买入和卖出价格，并说明交易对手风险、抵押比率和清算约定对买卖价差的非平凡影响。
作者：Jinbeom Kim, Tim Leung
论文ID：1501.06221
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-01-27