外汇市场中具有随机利率的混合随机-局部波动模型的欧拉方案的收敛性
摘要：外汇市场中的Heston-Cox-Ingersoll-Ross++随机局部波动率模型的蒙特卡洛模拟方案研究和提出一个结合了完全截断的欧拉方案和交叉汇率的对数欧拉方案的随机波动率分量以及随机国内外短期利率的蒙特卡洛模拟方案。我们建立了Cox-Ingersoll-Ross过程的完全截断欧拉逼近的指数可积性，并找到了这些指数矩的爆炸时间的下界。在完全相关结构和对所谓的杠杆函数进行了一组现实的假设下，我们证明了交叉汇率逼近的强收敛性，并推导出了对一些普通和路径依赖期权的蒙特卡洛估计器的收敛性。然后，我们对一个自动赎回障碍双币票据进行了一系列的数值实验。
作者：Andrei Cozma and Matthieu Mariapragassam and Christoph Reisinger
论文ID：1501.06084
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-10-24