相对价格的日内季节性中的箱体尺寸独立性
摘要：统计分析法在CAC 40和S&P 500的回报率和相对价格上进行了一个分析，以分析单只股票和横断面股票动态的一日季节性。为了达到这个目的，我们通过一个典型交易日中回报的瞬间演化（和相对价格）的时刻来刻画一只股票（或一组股票）的动态。我们表明这种一日季节性独立于bin的大小和我们考虑的指数（但对于每个指数是特定的）对于相对价格的情况而言，对于回报率的情况则不成立。最后，我们提出如何利用这种bin大小独立性来描述指数的“非典型日”和股票的“异常行为”。
作者：Esteban Guevara Hidalgo
论文ID：1501.05176
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2016-12-12