具有Alpha预测器的最优交易
摘要：用具有线性成本和临时影响的通用α预测器来研究最优交易问题。我们在有限时间内使用限价和市价订单的随机优化框架中进行研究。与其他研究一致，我们发现线性成本的存在导致使用市价订单时出现无交易区，并相应地使用限价订单时出现相应的做市区。我们表明，当结合市价和限价订单时，问题进一步分成了不同的区域，我们在使用市价订单时更积极地进行交易。尽管我们没有解析地解决完整的优化问题，但我们提供了明确且简单的分析方法来近似得到完整解决方案，并且易于实际实施。我们使用蒙特卡洛模拟进行算法测试，并展示它们如何改善我们的损益。
作者：Filippo Passerini and Samuel E. Vazquez
论文ID：1501.03756
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2015-01-19