对冲交易规则的最优切换：一种黏性解方法
摘要：确定配对交易规则的最佳截断点的问题研究。我们考虑两个相关的资产，其价差由具有随机波动性的均值回归过程建模，最佳的配对交易规则被定义为在三个状态之间的最佳切换问题：平仓（不持有股票）状态，长仓一个资产、空仓另一个资产状态以及空仓一个资产、长仓另一个资产状态。每次交易收取固定佣金成本。我们使用粘性解方法证明了通过解决准代数方程组来存在和明确确定截断点。我们通过数值模拟来说明我们的结果。
作者：Minh Man Ngo and Huyen Pham
论文ID：1412.7649
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2014-12-25