漠视价格和隐含波动率
摘要：基于局部随机波动率模型和具有指数效用的投资者，对于一种欧式风格的条件权益，其赔付可能依赖于已交易或未交易资产，我们推导出买方和卖方的公允价格的显式近似。对于已交易资产的欧式看涨期权，我们将公允价格转化为买方和卖方的隐含波动率曲面的显式近似。对于非交易资产的欧式权益，我们为公允价格近似建立了严格的误差界限。最后，我们在两个例子中实现了公允价格和隐含波动率的近似。
作者：Matthew Lorig
论文ID：1412.5520
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-09-04