金融市场的便利流动性度量方法
摘要：基于成交额和价格范围的流动性指标被提出。最初为日内数据定义的流动性指数（LIX）也可以通过使用时间比例机制来估算日内数据。建立了LIX和基于加权平均买卖价差的流动性指标之间的联系。使用这个流动性指标，可以进行基本的流动性代数运算：通过估计执行成本，得到一篮子工具的流动性。推导出了一个公式来计算ETF的流动性，该公式基于其组成部分的流动性和ETF股份的流动性。
作者：Oleh Danyliv, Bruce Bland, Daniel Nicholass
论文ID：1412.5072
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2014-12-17