气体储存的转变策略估值
摘要：用马尔可夫决策过程处理一个气体储存估值问题。与现有的文献相反，我们将气价过程建模为一个制度转变模型。这样的模型在Chen和Forsyth（2010）中已经证明可以很好地拟合市场数据。在应用数值算法解决问题之前，我们首先确定最佳注入和提取政策的结构。这部分扩展了Secomandi（2010）的结果。了解这种结构可以将算法中涉及的递归的复杂性减少一个变量。我们解释了两种算法的用途和实施：多项树算法和最小二乘蒙特卡罗算法。这两种算法都被证明适用于制度转变扩展。在数值研究中，我们比较了这两种算法。
作者：Nicole B"auerle and Viola Riess
论文ID：1412.1298
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2017-08-02