信用风险的监管资本建模
摘要：巴塞尔II内部评级法（IRB）对信用风险资本充足性的方法在保护澳大利亚银行业免受破产的过程中扮演了重要角色。我们概述了信用风险监管资本的数学基础，并将IRB方法的模型规范扩展到比通常的高斯情况更一般的设置。它基于这样的命题，即组合百分比损失的条件期望分布的分位数可以替代组合损失分布的分位数。我们在较弱的假设下提供了这个命题的更经济的证明。然后，构建一个代表澳大利亚银行业信用敞口的投资组合，我们衡量了经验损失分布收敛到无限细粒度的投资组合损失分布的速度，以及信用风险资本对依赖结构的敏感性，该结构由资产关联性和椭圆形态Copula模型化。我们独特的研究之处在于我们能够访问由审慎监管机构收集的内部银行数据，这与其他关于IRB方法的经验研究有所区别。
作者：Marek Rutkowski and Silvio Tarca
论文ID：1412.1183
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2016-07-26