CIR过程的最佳起停和切换策略及固定成本
摘要：启动和停止Cox-Ingersoll-Ross（CIR）过程的固定成本问题分析。此外，本文还研究了一个相关的最优切换问题，包括一个无限序列的启动和停止。我们确定了在何种条件下启动、停止和切换问题具有相同的最优启动、停止策略。我们严格证明了最优启动和停止策略是阈值类型，并给出了基于合流超几何函数的价值函数的解析表达式。通过数值例子来说明定时策略对模型参数和交易成本的依赖性。
作者：Tim Leung, Xin Li, Zheng Wang
论文ID：1411.6080
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-03-31