在期权对冲中融入对市场动态的观点
摘要：在对欧洲期权进行对冲时，我们研究了在投资组合持有期间是否可以考虑市场运动的信息或观点。在给定的持有期间间隔内，我们探讨是否可以调整所需股票数量，以有效对冲我们的头寸，以考虑从现在到持有期间结束的市场动态观点，从而考虑期权对基础资产敏感性的时间依赖性。我们导出了一个分析表达式，通过调整标准的Black-Scholes-Merton $Delta$量，来计算所需股票的数量，针对任意的隐含波动率过程，同时我们还提供了数值结果。
作者：Antoine E. Zambelli
论文ID：1411.3947
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-10-23