长期风险：一种鞅论方法
摘要：离散时间的遗传性降贴现率被扩展到了一般的半鞘环境中。瞬时性组成部分按照长期债券的随机回报率进行折现，并被分解为长期收益率的折现和一个正的半鞘延伸到半鞘环境中的主本征函数。永久成分是一个鞘，实现了从长期正向测度到向前测度的概率改变，后者是T向前测度的极限。从数据生成到向前测度的概率改变吸收了长期风险回报权衡，并将后者解释为长期风险中性测度。
作者：Likuan Qin and Vadim Linetsky
论文ID：1411.3078
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2016-10-05