使用二次非线性投影方法优化信贷组合
摘要：一种基于二次非线性投影的新型优化框架用于信贷组合的优化问题，其中组合风险以条件风险价值（CVaR）来衡量。整个优化过程是通过一系列单步优化在描述多维约束参数空间中的局部约束下的组合调整总量函数的形式下进行的。每个单步优化通过对组合调整总量的权重增量的一阶变动进行近似，并以通用拉格朗日乘数方法制定的局部精确公式解决。我们的方法可以处理一般非线性目标函数的优化问题，如收益风险比最大化或多样化指数，以及风险最小化或收益最大化。
作者：Boguk Kim, Chulwoo Han, Frank Chongwoo Park
论文ID：1411.2525
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2016-07-20