大宗索赔保险市场中的风险：双分图结构
摘要：通过双分图模型研究共享大型外生损失对再保险市场的影响。利用帕累托尾部索赔和多元常规变异，我们得到了极值风险和条件尾部期望的渐近结果。我们证明了网络结构的依赖性在其渐近行为中起着基本作用。众所周知，在非网络环境中，如果帕累托指数大于1，则对于个体代理人（再保险公司）多样化是有益的，而当帕累托指数小于1时，集中在少数对象上是更好的策略。本文的另一个方面是社会必须承担的未保险损失金额。在代理人网络的情况下，对于未保险损失金额而言，我们的设置下多样化从来不会有害。如果帕累托尾部索赔具有有限均值，多样化对于社会和个体代理人来说都是有益的。相反，如果帕累托尾部索赔具有无限均值，则个体代理人的激励与某些监管者维持社会风险较小的利益之间可能会产生冲突。我们解释了网络结构对不同网络场景下多样化效应的影响。
作者：Oliver Kley and Claudia Kluppelberg and Gesine Reinert
论文ID：1410.8671
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2015-11-16