美式看跌期权的行使合理性参数
摘要：使用惩罚法近似计算在Black-Scholes市场中美式看跌期权的价格的概率证明的主要结果。该方法给出了一个参数化的偏微分方程族，通过变化参数，相应的解收敛于美式看跌期权的价格。对于每个偏微分方程，该参数可以解释为期权持有人的理性参数。该方法可以扩展到其他用不显式解的最优停止问题表示的估值情况。该方法还可用于估值中行为者不完全理性，而是有随机因素影响其选择的情况。理性参数是测量这种随机性的指标。 美式看跌期权的概率证明的惩罚法
作者：K. Gad, J. L. Pedersen
论文ID：1410.1287
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2014-10-07