在效用最大化背景下的模型空间扩展
摘要：在不完全的金融市场框架下，股票价格动态由连续的半鞅模型（不一定马尔可夫）建模，给出了功勋投资者的价值函数的显式二阶展开公式-将其视为基础风险市场流程的函数。这使我们能够提供最优原始和对偶控制的一阶近似。还给出了两个具体校准的数值例子，说明了该方法的准确性。
作者：Kasper Larsen, Oleksii Mostovyi, Gordan v{Z}itkovi''c
论文ID：1410.0946
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2016-08-11