多资产消费投资问题中的无限交易成本
摘要：多个风险资产具有交易成本的最优消费/最优投资组合问题的分析解 具有交易成本的具有多个风险资产的最优消费/最优投资组合问题 对于具有CRRA效用的代理人，我们完全描绘了不同类型的最优行为 通过一个显示的一阶ODE的边界穿越问题的解来描述这一特征 该技术贡献是显示解决HJB方程的问题，这是一个二阶，非线性PDE，受到在一个未知的自由边界处的光滑拟合的约束，可以简化为这个更简单的涉及显式一阶ODE的问题 证明了关键的行使门槛和模型参数的确定等效值的单调性
作者：David Hobson and Yeqi Zhu
论文ID：1409.8037
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2014-09-30