不同州数量对信用评级有效性的影响
摘要：信用评级的可靠性是否取决于可以接受状态的总数？我们对开放获取的信用评级数据进行了明确的测试，结果显示，评级的动态属性中的状态数量影响随时间变化，这为理想的可接受状态数量随时间变化提供了支持性证据。我们使用矩阵估计方法，明确假设该过程是一个有效的评级过程所需的假设。通过与矩阵估计的似然最大化方法进行比较，我们量化了假设该过程是一个良好基础的评级过程所带来的“似然丧失”。
作者：P. Lencastre, F. Raischel, P.G. Lind
论文ID：1409.2661
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2015-06-22