GARCH模型分析旋转金融市场
摘要：金融市场模型中使用了一个自旋模型进行模拟。为了确定自旋金融市场中的收益波动性，我们使用了GARCH模型，这在实证金融中常用于波动率估计。我们应用了马尔科夫链蒙特卡洛方法对GARCH模型的参数进行贝叶斯推断。发现GARCH模型确定的波动性表现出了在真实金融市场中观察到的“波动聚集”现象。利用GARCH模型确定的波动性，我们对资产收益动态提出了混合分布假设（MDH）。我们发现，通过波动性标准化的收益大致上符合标准正态分布。此外，我们发现绝对标准化收益没有显著的自相关性。这些研究结果与MDH的观点关于收益动态是一致的。
作者：Tetsuya Takaishi
论文ID：1409.0118
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-11-28