买卖价差偏离持续时间的生存模型
摘要：基于限价订单簿（LOB）的快照的许多常用流动性指标只能提供有关瞬时流动性的信息，而不能提供有关局部流动性状况的信息。然而，在LOB中的交易以许多日内流动性冲击为特征，在短时间内LOB通常会恢复。在本文中，我们使用生存回归框架捕捉流动性的这种动态特性，其中感兴趣的变量是价差偏离预定水平的持续时间。我们使用一种分支和绑定子集选择算法探索了大量的模型结构，并展示了我们模型的解释性能。
作者：Efstathios Panayi and Gareth Peters
论文ID：1406.5487
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2014-06-23