不完美世界中的期权定价
摘要：摘要：在没有给定概率测度的模型中，我们考虑了存在摩擦和其他缺陷的资产定价，并表征了一种与无套利性相关但弱于无套利性的一致定价性质。我们证明了如果定价测度集合是非空的，即预期定价是可能的，那么价格就是一致的。然后，我们得到了一种强调泡沫作用的一致定价分解。最后，我们展示了在非常弱的条件下，期权的一致定价允许一个非常清晰的表示，可以从中提取隐含概率，就像Breeden和Litzenberger的原始工作一样。最后，我们通过一种新的非参数方法对此结论进行了实证检验。
作者：Gianluca Cassese
论文ID：1406.0412
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-09-12