具有建造时间和不确定性的明确投资规则
摘要：确定了具有时间建造和不确定性的不可逆投资决策的明确社会最优规则。假设价格敏感的需求函数具有随机截距，我们为三种需求模型（算术布朗运动、几何布朗运动和考克斯-英格索尔-罗斯）提供了比较静态和经济解释。承诺容量，即已安装容量加上管道投资，永远不能低于对未来需求的最佳预测值减去两个偏差。折现偏差考虑到投资是提前支付为了将来使用；预防性偏差将一种风险规避指数乘以当地波动性。依靠这些分析形式，我们详细讨论了经济效应。
作者：Ren''e Aid, Salvatore Federico, Huy^en Pham, Bertrand Villeneuve
论文ID：1406.0055
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2014-06-03