集合值缺口与差异风险度量
摘要：多元金融头寸的风险度量在基于效用的框架中进行研究。在某种不完全偏好关系下，缺口风险度量和分歧风险度量被定义为特定集合最小化问题的最优值。通过最近的集合优化的Lagrange对偶性，构建了这两类多元风险度量之间的对偶关系。特别地，可以将缺口风险度量写成由标量化参数索引的一组分歧风险度量的交集。示例包括熵风险度量和条件风险的集合值版本。作为第二步，在离散时间的一般凸市场中研究了在交易机会的前提下对这些风险度量的最小化。最小化问题的最优值被称为市场风险度量，也是一个集合值风险度量。证明了一种将市场风险度量分解为原始风险度量和市场摩擦效应的对偶表示。
作者：c{C}au{g}{i}n Ararat, Andreas H. Hamel, Birgit Rudloff
论文ID：1405.4905
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2017-09-12