具有不完全信息的纯跳跃Lévy结构模型的强度过程
摘要：在本文中，我们讨论了一种纯跳跃Lévy过程和一个不可观测的随机壁垒的信用风险模型。违约时间是资产价值第一次低于壁垒时的时间。利用强度过程和似然过程的不可辨别性，我们证明了违约时间的强度过程的存在性，并找到了它的显式表示，该表示与资产价值与其运行最小值之间的距离有关。我们将该结果应用于找到瞬时信用利差过程，并通过数值例子加以说明。
作者：Xin Dong and Harry Zheng
论文ID：1405.3767
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2014-05-16