杠杆{ETF}的隐含波动率来自{ETF}的动态变化
摘要：ETF和LETF隐含波动率表面的关系研究：一个局部随机波动率模型的情况下ETF隐含波动率的表面当ETF是建模局部随机波动率模型的一个一般类的时候。这里的derives是派生的意思。欧式期权价格从ETF和/或LETF的终值依赖于派生出一个闭合的公式的近似值。严格的误差界限证明了这个定价的近似值。隐含的波动率的闭合形式的近似值也是派生出来的。我们还讨论了一种比较不同杠杆比率的隐含波动率的缩放过程。隐含波动率的扩展和缩放在三个著名的设置中进行了测试：CEV、Heston和SABR。
作者：Tim Leung, Matthew Lorig, Andrea Pascucci
论文ID：1404.6792
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-04-16