随机波动率模型中的随机点/波动率相关性与障碍期权定价
摘要：隔离定价的大多数模型旨在让市场制造商调整模型推导出来的资产现价变动与隐含波动率偏斜变动之间的协方差。通常情况下，这是通过局部波动率/随机波动率混合模型来实现的，其中混合参数用于调整协方差。本文定义了一种备选模型，其中现货/波动率相关性是一个单独的均值回归随机变量，它本身与现货相关。我们还基于半静态维加改写方法，开发了一种高效的对于障碍期权和一触式期权的定价近似模型，并将其与蒙特卡洛定价方法进行了比较。当无风险漂移较小的市场中，这种近似方法表现良好。
作者：Mark Higgins
论文ID：1404.4028
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2014-04-16