隐含波动率分析：南非经验
摘要：南非的隐含波动率的分析 通过对南非隐含波动率进行分析，我们评估了SAVI隐含波动率在使用每日市场数据时的信息内容。我们的实证应用集中在FTSE/JSE Top 40指数上，并强调我们模型在不同子期间的表现。我们的结果与VIX/VXN和S&P 500/NASDAQ 100的数据进行了比较，这些数据被视为我们的基准。我们发现了回报和波动率之间明显的负相关关系，与其他市场的研究结果相符。最后，我们进行了SAVI、VIX和VXN之间的关联性分析，以考察股票市场传递方面的不确定性。
作者：Romuald N. Kenmoe S and Carine D. Tafou
论文ID：1403.5965
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2014-03-25