指数Lévy模型的多层次蒙特卡洛方法
摘要：应用多层蒙特卡罗方法处理使用指数效应Lévy模型进行期权定价问题，采用均匀时间步骤离散化，以监控运行过程中所需的最大值，用于回望期权和障碍期权。数值结果表明了该方法的计算效率。我们推导了对广泛类别Lévy过程的离散监控引入误差的收敛速率的估计。我们利用这些估计获得了数值实验中用到的 Variance Gamma、NIG 和 α-稳定过程的多层蒙特卡罗方差收敛速率的上界。我们还展示了亚洲期权的梯形逼近的数值结果和分析。
作者：Mike Giles, Yuan Xia
论文ID：1403.5309
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2017-05-31