混合随机模型中的股价密度和隐含波动率的渐近分析
摘要：股价过程的边缘分布密度的渐近行为阐述了混合随机模型中的难题。我们获得了关于函数的Mellin卷积的带有误差估计的尖锐渐近公式，并使用这些公式来表征混合模型中股价过程的边缘分布密度的渐近行为。混合模型的特殊例子是跳跃扩散模型和具有跳跃的随机波动模型。我们将我们的一般结果应用于具有双指数跳跃的Heston模型，并对该模型中股价密度、看涨期权定价函数和隐含波动性进行了详细分析。我们还获得了Heston模型的类似结果，其中跳跃服从NIG定律分布。
作者：Archil Gulisashvili and Josep Vives
论文ID：1403.5302
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2014-03-24