寻找期货和其基础资产中的知情交易者在日内交易中
摘要：用于在超高频交易中寻找知情交易者的数学程序：Vector ARMA的应用及其稳定性判断。对于符合ARMA（1,2）的价格暴露，我们证明了基础资产价格差可以推导为ARMA（1,1）过程。为了验证该模型，在EUR/USD，GBP/USD，USD/RUB货币对和期货，黄金和期货价格以及俄罗斯交易系统股票指数（RTS）和期货交易中，我们测试了知情交易者的影响。我们在黄金和货币对USD/RUB定价中，以及2013年12月16日至12月20日和1月28日至1月30日的RTS指数中找到了一些证据表明这种影响存在。
作者：Lyudmila A. Glik, Oleg L. Kritski
论文ID：1402.6583
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2014-02-27