估计无物
摘要：金融时间序列的计量经济学中，通常会对数据进行一些参数模型的选择，然后从历史数据中估计参数。这种方法存在几个问题。首先，如何量化估计误差，并在对观察到的时间序列未来行为进行陈述时进行考虑？其次，在决策过程中可能会涉及对未来一段相当长时间的行动承诺，例如衍生品交易；如果在某个中间时间重新估计模型，我们之前的决策需要进行修订，但衍生品已经以之前的价格交易。第三，参数模型的确切形式通常在一开始时确定；其他竞争模型在某些情况下可能更好，但该方法不允许将它们纳入推断中。我们在这里提出的是一种非常简单（贝叶斯）的替代推断和金融计量经济学行动方法，它坚决解决了所有这些问题。其关键特点是无需进行任何估计。
作者：M. Duembgen, L. C. G. Rogers
论文ID：1401.5666
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2014-01-23