股价形成的耦合模式理论
摘要：出于买卖订单的交互作用，我们发展了一种买价和卖价动态的理论。在这个模型中，这两个价格通过一个2x2价格运算符的特征值表示，对应于“买价”和“卖价”特征态。价格运算符的矩阵元随时间波动，导致特征态的相位抖动。我们展示了该理论反映了买价和卖价动态以及订单簿中订单密度的重要特征。我们提供了不同时间尺度上的股票校准实例。最后，该模型可以量化和测量与价差及其波动相关的风险。
作者：Jack Sarkissian
论文ID：1312.4622
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2013-12-18