高频金融中的半马尔可夫模型：一综述
摘要：基于半马尔可夫链方法及其推广，本文描述了三个随机模型，用于研究交易股票的高频价格动态。这三个模型分别是：简单半马尔可夫链模型、索引半马尔可夫链模型和加权索引半马尔可夫链模型。通过蒙特卡洛模拟，我们证明了这些模型能够重现金融时间序列的重要风格化事实，如波动的持续性。具体而言，我们分析了意大利股市2007年1月1日至2010年12月底的高频数据，并将其应用于半马尔可夫链模型和索引半马尔可夫链模型。而最后一个模型则应用于2007年1月1日至2010年12月底的意大利和德国股市数据。
作者：G. D'Amico, F. Petroni, F. Prattico
论文ID：1312.3894
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2013-12-16