银行间网络的多层结构
摘要：银行间市场具有自然的多重网络表示。我们使用一份独特的意大利银行监管报告数据库，该数据库包含所有按照期限和合同的担保和无担保性质细分的双边敞口。我们发现不同层次具有不同的拓扑特性和持续性。在一层中存在一个连接，并不能很好地预测其他层中是否存在相同的连接。最大熵模型显示不同的意外子结构，如网络主题，在不同的层中。使用总体银行间网络或将特定层作为其他层的代表，对于银行间市场的相互联系提供了不准确的表示，可能导致系统性风险的偏倚估计。
作者：Leonardo Bargigli, Giovanni di Iasio, Luigi Infante, Fabrizio Lillo, Federico Pierobon
论文ID：1311.4798
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2013-11-20