凯利增长优化策略与止损规则
摘要：从值函数的Hamilton-Jacobi-Bellman方程中，我们推导出了一种关于最优投资组合策略（动态控制）的非线性偏微分方程。该方程的特点是不依赖于终端效用函数，并且能够为一些具有已知解的最优投资问题提供额外的分析洞察力。此外，当最优策略的边界条件能够独立建立时，该方程在数值求解方面比HJB方程要简化得多。利用这种方法，我们计算了在定期重置止损规则下的凯利增长最优策略。
作者：Mads Nielsen
论文ID：1311.2550
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2013-11-20