时间齐次扩散模型中离散方差交换的收敛性
摘要：基于时间齐次扩散的随机波动模型中，我们给出了一个简单的充分必要条件，使得离散采样到的方差互换的公平执行价趋于连续采样到的公平执行价。这扩展了Jarrow, Kchia, Larsson和Protter (2013)的定理3.8，并在3/2随机波动模型的情况下，对该论文中提出的问题给出了肯定的答复。我们还给出了精确条件（不是基于渐近条件），当方差互换的离散公平执行价高于连续执行价时，并在这个背景下讨论了Keller-Ressel和Griessler (2012)提出的凸序推测。
作者：Carole Bernard, Zhenyu Cui, Don McLeish
论文ID：1310.0099
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2016-11-26