用三态随机场Ising模型表征金融危机
摘要：三态随机场伊辛模型（RFIM）的时间序列预测公式 其中在经济危机（例如自然灾害或国际争端）中，股价会突然下跌。宏观现象应从微观角度加以解释，因为在崩盘背后存在大量活跃交易者。因此，我们尝试建立一个人工金融市场模型，在该模型中每个交易者$i$可以在“购买”、“卖出”或“观望”三种决策中选取其中之一，每个决策对应于三态伊辛自旋的一个实现，即$S\_{i}=+1$，-1和$S\_{i}=0$。交易者的决策是由Gibbs-Boltzmann分布和能量函数给出的。能量函数包含三个不同的项，即铁磁两体相互作用项（内生信息）、随机场项（外生新闻）和控制市场平静观望交易者数量的化学势项。我们通过过去的金融市场数据来确定共轭超参数，并绘制每个参数随时间步骤变化的参数流。特别是我们将通过一个全新的次序参数“成交量”来检验在多大程度上可以表征危机，其中“成交量”被定义为发表了决策$S\_{i}=1,-1$的活跃交易者的数量，而不是$S\_{i}=0$的数量。
作者：Mitsuaki Murota, Jun-ichi Inoue
论文ID：1309.5030
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2013-09-20