小交易成本下的投资组合优化：凸对偶方法
摘要：小比例交易成本下，我们考虑一个具有固定绝对风险厌恶度的投资者，该投资者交易具有一般Ito动态的风险资产。 Kallsen和Muhle-Karbe（2012）正式推导了最优交易策略的主导阶段和交易成本的相关福利影响。在本文中，我们通过阴影价格过程的概念来进行凸性对偶方法，以便在明确定义的规则条件下验证Kallsen和Muhle-Karbe的主要结果。
作者：Jan Kallsen, Shen Li
论文ID：1309.3479
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2013-09-16