多资产期权定价的指数Lévy过程和Mellin变换
摘要：基于其展示市场许多经验特征的能力，指数Lévy过程被用于金融衍生品建模。利用它们的多维类比，得到了一个通用的解析定价公式，允许直接对$n\in \mathbb{Z}^+$个风险资产上的多资产期权进行估值。通过提供多资产期权收益的替代表达式，通用定价公式可以简化为许多广受欢迎的情况，包括此处所考虑的美式篮子期权。本研究将之前关于篮子期权的结果扩展到维度$n\geq 3$以及更一般地满足利普希茨连续性的收益函数。
作者：D.J. Manuge
论文ID：1309.3035
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-09-13