电力价格的长期记忆：捷克市场证据
摘要：捷克共和国2009年至2012年之间，我们分析了电力每小时价格的长期记忆性质。由于电力价格的动态主要由周期性因素（主要是日内和日均）决定，我们选择适用于这种特殊系列的去趋势波动分析方法。我们发现电力价格是非平稳但强烈的均值回归，与其他通常被描述为单位根系列的金融资产有所区别。这种描述归因于电力价格的特定特征，主要是非储存性。此外，我们认为快速均值回归是由于电力现货价格的原则。这些特性在所有研究年份中都稳定表现。
作者：Ladislav Kristoufek and Petra Lunackova
论文ID：1309.0582
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2013-09-04