用多个可投资资产衡量风险
摘要：金融头寸的风险是通过最小的资本金额来衡量，该金额用于在合格的交易资产组合中筹集和投资，以满足预定的可接受约束。我们研究了这些风险度量与多个合格资产的非退化性、有限性和连续性属性。我们的有限性和连续性结果突出了接受集和合格资产类别之间的相互作用。我们提出了一种简单的替代方法，通过直接应用对关闭、凸集的外部刻画来对凸风险度量进行双重表示。我们证明，风险度量是非退化的当且仅当定价功能具有正的扩展，该扩展是基础接受集的一个支持功能，并提供了这种扩展存在的刻画。最后，我们讨论了集合值风险度量、缺口风险的超对冲和最优风险共担的应用。
作者：Walter Farkas, Pablo Koch-Medina, Cosimo Munari
论文ID：1308.3331
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2014-03-05