论文标题翻译成中文：关于经济违约时间建模：一种简化形式模型方法
摘要：金融危机之后，人们对银行、金融和保险行业的违约风险建模的适当性进行了大量调查。Guo等人（2008）的最近一项实证研究表明，经济违约日期与记录的违约日期之间的时间差对恢复率估计有显著影响。Guo等人（2011）为公司违约过程开发了一个理论性的结构化公司资产价值模型，其中嵌入了这两个违约时间的区别。为了更符合实践，本文假设市场参与者无法直接观测到公司资产价值，并开发了一个简化模型来描述经济违约时间和记录违约时间。我们推导出这两个违约时间的概率分布。对这两个时间差的数值研究表明，我们提出的模型既能捕捉特征又能拟合经验数据。
作者：Jia-Wen Gu, Bo Jiang, Wai-Ki Ching and Harry Zheng
论文ID：1306.6402
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2013-06-28