金融指数的多重分形和长记忆
摘要：马德里股票交易所IBEX35指数的高频收益率展示了多重分形特性的评估。多重分形去趋势波动分析表明，该指数具有广泛的奇异谱，很可能是由其长期记忆引起的。我们的研究结果还表明，这种长期记忆可以被认为是一个高频分量（与市场信息每日到达的周期相关）与一个缓慢变化的分量的叠加，后者在长时间内反复，并且与人类经济周期没有明显的关系。因此，推测后一个分量是市场动态的内在特性，并且也是与金融时间序列普遍相关的某些典型事实的最可能来源。
作者：Pablo Su''arez-Garc''ia and David G''omez-Ullate
论文ID：1306.0490
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-06-16