关于股票期权的Heath-Jarrow-Morton方法
摘要：将Heath-Jarrow-Morton的哲学应用于具有所有行权价和到期时间的看涨期权的建模。与Carmona和Nadtochiy（2009）的方法相反，我们的方法的关键参数化涉及具有时间非齐次Levy过程，而不是局部波动率模型。我们提供了无套利存在的必要和充分条件。此外，我们还讨论了无套利模型的构建。具体而言，我们证明了在基本构建模块存在的情况下，无套利模型的存在性和唯一性。
作者：Jan Kallsen, Paul Kr"uhner
论文ID：1305.5621
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-08-22