股票收益和波动性的模型
摘要：学生t分布提供了较好的拟合标准普尔500成分股回报数据，而广义逆伽玛分布最适合VIX和VXO波动率数据。我们进一步指出，根据股票回报可以理解为波动率和正态分布的乘积分布，可能可以得到更准确的波动率测量方法。我们在VIX和VXO时间序列中发现了布朗噪声，并解释了渐近稳态分布时的松弛时间的平均值和方差。
作者：Tao Ma and R. A. Serota
论文ID：1305.4173
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-06-16