风险最小化和对跳跃扩散市场模型的索赔对冲，费曼-卡克定理和PIDE
摘要：具有评级的一般市场上找到最小化风险的对冲策略问题的解决方案。接下来，我们在具有评级的Markov市场上找到了该问题的解决方案，该市场的价格受到额外因素和评级的影响，并且该系统的行为由由Wiener过程和补偿Poisson随机测度驱动的SDE描述，索赔取决于评级。为了找到计算对冲策略的工具，我们证明了一个费曼-卡特类型的定理。这个结果具有独立的重要性，并且有许多应用，因为它能够使用相关的PIDE来计算某些条件期望。我们通过两个市场的例子来说明我们的理论。第一个是具有随机波动率的一般指数Lévy模型，第二个是具有制度转换的指数Lévy模型的推广。
作者：Jacek Jakubowski and Mariusz Niewk{e}g{l}owski
论文ID：1305.4132
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-07-25